Индекс положительного объема (PVI)

При построении индекса положительного объема PVI учитываются только бары, когда объем увеличивается по сравнению с предыдущим баром. Считается, что во время роста объема торгов позиции занимает "толпа".

Интерпретация PVI основана на предположении, что:

• во время роста объема на рынке активно действуют несведущие инвесторы , подверженные влиянию толпы.
• во время падения объема позиции без лишнего шума занимают профессионалы .

Таким образом, PVI отражает действия непрофессионалов. Необходимо обратить внимание, что при этом PVI не является индикатором противоположного мнения. Хотя он и показывает, как действуют менее опытные игроки, направление его движения обычно совпадает с ценовым.

Индикатор " Индекс положительного объема " (PVI) изменяется по периодам, в которых значение объема увеличилось по сравнению с предыдущим периодом. В связи с тем, что рост цен чаще всего связан с увеличением объемов, то PVI будет обычно изменяться в направлении растущего  тренда .

Начальное значение PVI:

PVI0 = 1.

Если объем текущего периода больше объема предыдущего, то

PVIi = PVIi-1 + (PVIi-1 * (Pi - Pi-1) / Pi-1),

где Pi - цена текущего периода,

Pi-1 - цена предыдущего периода.

Если объем текущего периода меньше объема предыдущего, значение PVI текущего периода принимают равным значению PVI для предыдущего периода:

PVIi = PVIi-1.

В интерпретацию PVI заложено следующая посылка. В дни оживления биржи , когда объем растет, на бирже активизируются непрофессиональные инвесторы следующие влиянию толпы . И наоборот, в дни когда объем снижается, на рынке спокойно работают профессионалы и делают верные деньги (smart money). Таким образом, изменения значений PVI показывает, что на рынке работают непрофессиональные инвесторы .