Полосы Боллинджера строятся на расстояниях, равных определенному числу стандартных отклонений от скользящего среднего . Так как величина стандартного отклонения зависит от волатильности , полосы сами регулируют свою ширину: она увеличивается, когда рынок неустойчив, и уменьшается в более стабильные периоды. Индикатор Полосы Боллинджера (Bollinger Bands) разработал Джон Боллинджер.
Полосы Боллинджера наносятся на ценовой график. Интерпретация полос Боллинджера основана на том, что ценам свойственно оставаться в пределах верхней и нижней границ полосы. Отличительной особенностью полос Боллинджера является их переменная ширина, обусловленная волатильностью цен.
Джон Боллинджер отмечает следующие особенности полос Боллинджера :
Полосы Боллинджера формируются из трех линий.
1. Средняя линия (MIDDLE LINE, ML) — это обычное скользящее среднее.
ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE, N)
2. Верхняя линия (TOP LINE, TL) — это та же средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений (D).
TL = ML + (D * StdDev)
3. Нижняя линия (BOTTOM LINE, BL) — это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений.
BL = ML — (D * StdDev)
StdDev = SQRT (SUM ((CLOSE - SMA (CLOSE, N))^2, N)/N)
Где:
SUM (..., N) — сумма за N периодов;
CLOSE — цена закрытия;
N — количество периодов, используемых для расчета;
SMA — простая скользящая средняя ;
SQRT — квадратный корень;
StdDev — стандартное отклонение :
Рекомендуется использовать 20-периодное простое скользящее среднее в качестве средней линии и 2 стандартных отклонения для расчета границ полосы. Кроме того, скользящие средние длиной менее 10 периодов малоэффективны.