Балансовый объем (On Balance Volume)

Балансовый объем (ОВV) - это динамический индикатор , соотносящий объем торгов и изменение цены. Этот индикатор разработал и ввел Джо Гранвилл .

Балансовый объем ( On Balance Volume ) представляет собой нарастающую сумму значений объема торгов. Данный индикатор показывает, вкладываются ли средства инвесторов в ценную бумагу или выводятся из нее.

  • Если цена закрытия выше предыдущей, то весь дневной объем считается положительным.
  • Если цена закрытия ниже предыдущей - весь дневной объем считается отрицательным.

Изменения OBV опережают ценовые. Согласно этому, повышение балансового объема свидетельствует о том, что в ценную бумагу вкладывают средства профессионалы. Когда позднее и широкая публика начинает вкладываться в эту бумагу, и цена, и показания индикатора Балансового объема (On Balance Volume) начинают стремительно расти.

Если цена опережает в своем движении индикатор Балансового объема (On Balance Volume), возникает так называемое "отсутствие подтверждения".

"Отсутствие подтверждения" может наблюдаться:

  • на вершине бычьего рынка (когда цена растет без соответствующего роста балансового объема или опережая его)
  • в основании медвежьего рынка (когда цена падает без соответствующего уменьшения балансового объема или опережая его).

О восходящей тенденции балансового объема можно говорить, если каждый новый пик выше предыдущего, и каждая новая впадина выше предыдущей. По аналогии, нисходящая тенденция Балансового объема (On Balance Volume) предполагает последовательное понижение пиков и впадин.

Когда Балансовый объем (On Balance Volume) движется в горизонтальном коридоре, не образуя последовательно повышающихся или понижающихся пиков и впадин - это неопределенная тенденция.

Если тенденция установилась, она остается в силе до момента перелома.

Перелом в тенденции Балансового объема (On Balance Volume) может произойти двумя способами:

  • тенденция изменяется с восходящей на нисходящую, или с нисходящей на восходящую.
  • тенденция Балансового объема (On Balance Volume) переходит в неопределенную и остается таковой на протяжении более трех дней.

Таким образом, если восходящая тенденция меняется на неопределенную и остается таковой в течение только двух дней, а затем опять переходит в восходящую, следует считать, что тенденция Балансового объема (On Balance Volume) все это время была восходящей.

Когда тенденция Балансового объема (On Balance Volume) меняется на восходящую или нисходящую, происходит так называемый "прорыв". Поскольку прорывы индикатора обычно предшествуют ценовым прорывам, инвесторам следует занимать длинные позиции при прорывах OBV вверх и - соответственно - продавать в случае прорыва OBV вниз. Открытые позиции нужно сохранять до тех пор, пока направление тенденции не изменится.

Этот метод индикатора балансового объема предназначен для торговли на краткосрочных циклах. Согласно Дж.Гранвиллу, успешная торговля на основе краткосрочного анализа Балансового объема (On Balance Volume) требует от инвестора быстрых и решительных действий.

 Балансовый объем (On Balance Volume)  

Расчет

Если текущая цена закрытия выше предыдущей, то:

OBV (i) = OBV (i - 1) + VOLUME (i).

Если текущая цена закрытия ниже предыдущей, то:

OBV (i) = OBV (i - 1) - VOLUME (i)

Если текущая цена закрытия равна предыдущей, то:

OBV (i) = OBV (i - 1)

Где:

OBV (i) — значение индикатора On Balance Volume в текущем периоде;

OBV (i - 1) — значение индикатора On Balance Volume в предыдущем периоде;

VOLUME (i) — объем текущего бара.